150 150

Торговля биткоина в диапазоне привела к тому, что трейдеры криптовалютой переключились на децентрализованное финансирование или DeFi для получения прибыли.

Содержание:

  1. Почему DeFi привлекает больше внимания?
  2. Что еще следует знать?

DeFi против Биткоина

Почему DeFi привлекает больше внимания?

Поскольку биткоин обременен (относительно) узким торговым диапазоном, трейдеры, делающие ставки на волатильность для получения прибыли, все чаще привлечены к торговле с высокими ставками в DeFi.

С годовой процентной ставкой от 12% для стейблкоинов (криптовалюты, привязанные к фиатным валютам, таким как доллар), инвесторов соблазняет возможность получения чрезмерной прибыли в том, что на первый взгляд кажется относительно безрисковым способом получения рыночной доходности.

«Yield farming» включает в себя размещение или депонирование криптовалют. В том числе стейблкоинов, основанных на долларах, в пулах ликвидности, которые часто выплачивают доходность в собственном токене платформы DeFi.Разработчики DeFi

Многие из этих пулов ликвидности DeFi могут предлагать от четырех до пятизначных годовых процентных ставок для привлечения вкладчиков до того, как доходность неизбежно упадет. Но сложные стратегии создания доходности могут сделать многие из них непригодными для розничных инвесторов.

Для некоторых розничных инвесторов относительно более низкая доходность по сравнению с остальной частью криптовалютного пространства, например, 12% годовой доходности, достаточно высока, чтобы соблазнить их, но достаточно низка, чтобы казаться безопаснее.

Без правильного понимания механизмов того, как эта доходность генерируется или выплачивается, функции смарт-контракта, в который вносятся депозиты, или безопасности и надежности своей работы, многие инвесторы подвергаются тому, что называется «Коврик». В этом случае, инвесторы лишаются своих криптовалют.

И поскольку большая часть этой доходности связана с нестабильными выпусками токенов DeFi, которые часто являются предметом схем накачки и сброса, фактическая достижимая доходность после обеспечения обратных свопов на фиатные валюты может быть гораздо более сдержанной.

Однако, низкая доходность не означает низкий риск.  Также, как пул ликвидности обещает разумную доходность, не означает, что он свободен от плохо разработанных смарт-контрактов или сомнительных токенов DeFi, подверженных волатильности.

Что еще следует знать?

Безусловно, стратегии DeFi не новы и существуют уже много лет. Но в последнее время они приобрели популярность из-за рынков с ограниченным диапазоном, которые могут сделать внутридневных трейдеров уязвимыми.

Рынки с ограниченным диапазоном являются рискованными. Потому что все, что требуется — это внутридневная волатильность за пределами жестко установленных стопов, чтобы сделать каждый день убыточным. Поэтому некоторые профессиональные трейдеры решили просто отсидеться и заработать проценты вместо того, чтобы пытаться играть.

И хотя может возникнуть соблазн выделить часть средств в Gemini Earn, программу регулируемого обмена криптовалютой Gemini с доходностью 7,4%, активы которой составляют около 2 миллиардов долларов США, обмен криптовалюты обратно на фиатную валюту влечет за собой комиссии, которые могут свести на нет некоторые из них.

В то время как в прошлом трейдеры, ожидающие возможностей, мало что могли сделать, кроме хранения своих резервов в невыгодных стейблкоинах, теперь у них есть возможность получать немалую прибыль по своим депозитам. Для тех, кто привык к рискам, связанным с криптовалютами, появление пулов ликвидности стало своего рода находкой.